世界製薬4位のアッヴィ(ABBV)の投資分析。トランプ再選による株価下落で投資機会到来か。52年連続増配、配当利回り3.98%の配当貴族で、毎月10万円の配当収入を得るために必要な投資額と戦略を徹底解説。約4,330万円の投資で実現可能な配当生活プランを詳しく説明します。
こんにちは、バンコクで修業中(@lukehide)です。
トランプ前大統領の再選確実により、米国市場は大きく揺れ動いています。
特に14日の米国市場では、トランプ氏の政権人事に関する報道を受けて売りが優勢となり、医薬品セクターにも影響が及んでいます。アッヴィ(ABBV)の株価も164.99ドルまで下落し、投資家の間で警戒感が広がっています。
しかし、この下落は長期投資家にとって絶好の投資機会かもしれません。なぜなら、アッヴィは52年連続増配を誇る配当貴族銘柄であり、現在の配当利回りは3.98%と、ヘルスケアセクター平均1.94%を大きく上回っているからです。
トランプ政権下での医療政策の変更が予想される中、アッヴィの投資価値を徹底的に分析していきましょう。
1. 会社概要と歴史
| 項目 | 詳細 | 解説 |
|---|---|---|
| 社名 | アッヴィ(AbbVie Inc.) | NYSE上場コード：ABBV |
| 設立 | 2013年 | アボットラボラトリーズから分社化 |
| 本社 | イリノイ州ノースシカゴ | 米国を代表する製薬企業 |
| 従業員数 | 約50,000人 | 世界各国で事業展開 |
| 主力製品 | ヒュミラ、スキリージ、リンヴォック | 免疫系疾患治療薬が主力 |
| 時価総額 | 3,389億ドル | 世界製薬企業第4位の規模 |
アッヴィは2013年にアボットラボラトリーズから分社化して誕生した製薬企業です。主力製品のヒュミラは、関節リウマチなどの自己免疫疾患の治療薬として世界的なベストセラーとなっています。近年は、スキリージやリンヴォックなどの新薬開発も成功し、製品ポートフォリオの拡充に成功しています。
2. 直近の経営状況
アッヴィの2024年第2四半期の業績は、以下の通り詳細な分析が可能です：
| 項目 | 実績 | 前年同期比 | 評価 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 144.62億ドル | +4.3% | 予想を上回る好調な成長 |
| 純利益 | 13.7億ドル | -32.1% | 減益も想定内 |
| 調整後EPS | 2.65ドル | -8.9% | 市場予想を上回る |
| 営業利益率 | 42.6% | – | 業界トップクラスの収益性 |
| 研究開発費比率 | 13.3% | – | 将来への積極投資 |
事業部門別の業績：
| 部門 | 売上高 | 成長率 | 特記事項 |
|---|---|---|---|
| 免疫部門 | 69.71億ドル | +2.3% | 主力のヒュミラは減少も新薬が補完 |
| オンコロジー | 16.34億ドル | +10.5% | がん治療薬が好調 |
| 神経科学 | 21.62億ドル | +14.7% | 最も高い成長率を記録 |
| 美容部門 | 13.90億ドル | +0.5% | 安定的な推移 |
特筆すべき点：
- 2024年通期の調整後EPS予想を10.71-10.91ドルに上方修正
- イミュノジェンとセレベル・セラピューティクスの買収を発表し、オンコロジーと神経科学部門を強化予定
- 研究開発投資を積極的に増加させ、将来の成長基盤を強化
- 新CEOのロバート・マイケル氏の下で、長期的な成長戦略を推進
3. 株価診断
最新の株価分析（2024年11月17日時点）では、以下の詳細な診断が可能です：
| 項目 | 数値 | 業界平均 | 診断評価 |
|---|---|---|---|
| 現在株価 | 171.09ドル | – | トランプ再選懸念で下落基調 |
| 理論株価 | 187.36ドル | – | 約9.5%の上昇余地あり |
| PER（調整後） | 59.2倍 | 18.5倍 | 割高な水準 |
| PBR | 49.74倍 | 4.2倍 | 高い成長期待を反映 |
| 配当利回り | 3.50% | 2.3% | 業界平均を上回る魅力的な水準 |
| ベータ値 | 0.85 | 1.0 | 市場より変動性が低い |
| 時価総額 | 3,024億ドル | – | 世界製薬企業4位の規模 |
テクニカル分析指標：
| 指標 | 数値 | 評価 |
|---|---|---|
| RSI（14日） | 42.3 | やや売られすぎ |
| 移動平均線（50日） | 176.63ドル | 現在値は下回る |
| ボリンジャーバンド | 上限：182.45 下限：169.71 |
下限近辺で推移 |
株価変動要因：
- ImmunoGenとCerevel Therapeuticsの買収による成長期待
- 主力製品ヒュミラのバイオシミラー参入による競争激化
- リンボックとスカイリッジの好調な売上
- 新CEOの下での経営戦略への期待
4. 配当貴族としての実績
アッヴィの配当実績は、2024年11月の最新情報に基づき、以下の通り分析できます：
| 年度 | 四半期配当 | 年間配当金 | 増配率 | 特記事項 |
|---|---|---|---|---|
| 2025予想 | $1.64 | $6.56 | 5.8% | 10月30日に増配発表 |
| 2024 | $1.55 | $6.20 | 4.7% | 四半期ごとの安定配当 |
| 2023 | $1.48 | $5.92 | 4.7% | ヒュミラ特許切れの中でも増配継続 |
| 2022 | $1.41 | $5.64 | 8.5% | 堅実な増配維持 |
| 2021 | $1.30 | $5.20 | 10.2% | 2桁増配達成 |
| 2020 | $1.18 | $4.72 | 10.3% | コロナ禍でも増配継続 |
配当に関する重要指標：
| 指標 | 数値 | 評価 |
|---|---|---|
| 現在の配当利回り | 3.98% | ヘルスケアセクター平均1.94%の2倍以上 |
| 5年平均配当利回り | 4.2% | 歴史的に高水準を維持 |
| 配当性向 | 215.3% | 業界平均より高い水準 |
| 増配継続年数 | 52年 | アボット時代からの継続 |
特筆すべき実績：
- 2013年の創業以来、四半期配当を310%増加
- 直近の増配率は5.8%と、前年の4.7%から上昇
- S&P500配当貴族指数の構成銘柄として安定的な地位を確立
- 四半期ごとの配当支払いを継続（2月、5月、8月、11月）
5. 必要投資額の詳細計算
毎月10万円の配当収入を得るための投資計画を、以下のステップで詳細に分析します：
目標配当設定
| 項目 | 金額 | 計算式 |
|---|---|---|
| 月間目標配当金 | 10万円 | – |
| 年間必要配当金 | 120万円 | 10万円 × 12ヶ月 |
| 為替レート | 145円/ドル | 2024年11月の想定レート |
| 年間必要配当（ドル） | 8,276ドル | 120万円 ÷ 145円 |
税金計算
| 税金種類 | 税率 | 影響 |
|---|---|---|
| 米国源泉徴収税 | 10% | 配当に対して即時徴収 |
| 日本での源泉徴収税 | 20% | 確定申告で調整可能 |
| 実質手取り率 | 70% | 100% – (10% + 20%) |
必要株数計算
| 項目 | 数値 | 計算過程 |
|---|---|---|
| 税引前必要配当金 | 11,823ドル | 8,276ドル ÷ 0.7 |
| 現在の年間配当 | $6.56/株 | 四半期$1.64 × 4 |
| 必要株数 | 1,803株 | 11,823ドル ÷ $6.56 |
| 端数調整後 | 1,810株 | 10株単位で切り上げ |
投資総額試算
| 項目 | 金額 | 計算式 |
|---|---|---|
| 株価（現在値） | 164.99ドル | 2024年11月17日終値 |
| 必要投資額（ドル） | 298,631ドル | 1,810株 × 164.99ドル |
| 円換算投資額 | 4,330万円 | 298,631ドル × 145円 |
実質利回り計算
| 項目 | 数値 | 備考 |
|---|---|---|
| 名目配当利回り | 3.98% | 税引前 |
| 実質配当利回り | 2.79% | 税引後（30%控除） |
| 年間予想配当金 | 11,873ドル | 1,810株 × $6.56 |
| 月間予想配当金 | 98,943円 | 税引後、145円換算 |
6. まとめ
アッヴィは以下の特徴を持つ優良な配当貴族銘柄です：
- 52年連続増配の実績
- 業界平均を上回る3.98%の配当利回り
- 安定した事業基盤と高い収益性
- 約4,313万円の投資で毎月10万円の配当収入が可能
ただし、以下の点に注意が必要です：
- 高い配当性向
- 為替変動リスク
- 主力製品の特許切れリスク
投資判断のポイント：
- 長期投資の視点で保有
- ドルコスト平均法の活用
- 適切な分散投資の一環として組み入れ
===
皆さんは『トランプ再選で揺れるアッヴィ(ABBV)株価！』をご覧になって、どのような意見をお持ちでしょうか？
Twitterで皆さんのご意見をお聞かせください。
⭕️クリックで応援お願いします👉ブログ村
家族持ちFIREの資産運用
- 家族持ちFIRE後のポートフォリオ・出口戦略(終活)策定中！
- トラリピの利益を米株投資信託+BTCに再投資！
🟢海外生活資金『金融資産の30％は米ドル建』(年金保険、貯蓄型保険、ドル定期)
海外で暮らしたいなら米ドル資産を増やせ！FIRE+海外生活
バンコクで修業中(@lukehide)は、金融資産の20％程度を米ドルで保有・運用中。中長期的に、海外での生活を想定している人は米ドルを保有する事がおすすめ。円安で資産の目減りが気になる方、検討の時期です！
www.escape2bangkok.com
2024/07/20
🟢老後資金作り『オルカン：iDeCo+NISA』毎月27万円積立中！
◆老後資金作り毎月27万円積立◆iDeCo+NISA：10月分
バンコクで修業中(@lukehide)は、老後資金作り『投資信託：毎月27万円積立』不労所得作りに『トラリピ：0.5億円』運用中。毎月27万円、eMAXIS Slim 米国株式(S＆P500)/全世界株式(オール・カントリー)を買付中。
www.escape2bangkok.com
2024/07/08
🟢新NISA：高配当株で『夢の配当金生活』を実現
🟢テスタ流2.7億円配当術！45銘柄完全解剖で読み解く高配当株投資の神髄
年間2.7億円の配当収入を実現したカリスマ投資家テスタ氏の45銘柄を徹底分析。高配当株投資の極意と業界別の銘柄選択戦略を解説し、長期的な資産形成のヒントを提供します。
www.escape2bangkok.com
2024/09/22
🟢不労所得作り『トラリピ0.5億円』運用中！
🟠ひろこのトラリピ世界戦略：安定した不労所得を目指して
トラリピは自動売買システムで、初心者でも簡単に利用できます。設定が簡単なうえリスク管理も容易で、小さな利益を積み重ねることができます。トラリピの仕組み・戦略・メリット・デメリットを詳しく紹介しています。運用を検討中の方は必見です!
www.escape2bangkok.com
2024/09/22
🟢夢作り『コインチェックでビットコイン積立』毎月3万円積立中！
🟠毎日300円からできる？ビットコイン積立で未来の資産づくり
毎日300円から始められるビットコイン積立投資の魅力を解説。初心者でも安心して始められる理由や具体的な方法、そしてCoincheckの特徴を詳しく紹介。将来の資産形成に向けた新しい投資方法を探る方必見！
www.escape2bangkok.com
2024/09/23
🟢バンコクと横浜に不動産を所有
◆タイでコンドミニアム◆投資・購入・賃貸・旅行・宿泊【第一回】
タイでは、コンドミニアムにスイミング・プールやジムがあるのは一般的です。日本で言うような高層マンションに、バンコク都内でも月々4-5万円から賃貸・レンタルができます。旅行、ロングステイ、駐在、現地採用で、タイ王国に短期・長期で滞在される際に…
www.escape2bangkok.com
2024/08/26
コメント