米国で過去最高となったクレジットカード金利21%の衝撃。低所得層の延滞率急増、貯蓄率の低下、中間層の解体など、消費社会を揺るがす構造的問題を徹底分析。
「これまでの生活が維持できなくなる…」
テキサス州ヒューストンのスーパーマーケットで、食料品の値札を見つめるジェニファー・ウィリアムズ（35歳）の表情は暗い。3枚のクレジットカードはすべて限度額近くまで使い切り、毎月の返済額は手取り給与の65%を占めるようになった。「子どもの学費や医療費もカードに頼るしかない」。彼女の嘆きは、今や多くのアメリカ人の共通した悩みとなっている。
米国では毎月定額を支払う「リボルビング払い（リボ払い）」の利用が一般的だ。手持ちの資金が少ない低所得層の間でも利用は多く、高い金利負担が重荷になっている。
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こんにちは、バンコクで修業中(@lukehide)です。
米カード金利21%、過去最高で低所得層直撃 増える延滞
アメリカのクレジットカード金利21％、過去最高で低所得層直撃 増える延滞 - 日本経済新聞
【ニューヨーク=佐藤璃子】米主要クレジットカード大手の2024年7〜9月期決算が出そろった。カード利用は引き続き増えて消費全体の底堅さを示した一方、低所得層の間で延滞が増加。高金利下でカード金利は年21%と過去最高になるなど、低所得層の負担...
www.nikkei.com
ひろこ
経済指標では好景気を示し、ソフトランディングはおろか、ノーランディングが囁かれていますが、足元の消費者信用市場は危険水域に達しているようです。
「借りて消費」モデルの崩壊が示す危機
米国の消費者信用市場は、急激な変化を示している：
| 指標 | 2019年 | 2024年 | 変化率 |
|---|---|---|---|
| カード金利 | 15.1% | 21.5% | +42.4% |
| 延滞率（低所得層） | 4.2% | 8.52% | +102.9% |
| 世帯債務残高 | 8,900億ドル | 1.03兆ドル | +15.7% |
深刻化する家計の実態
実質可処分所得の減少
- 過去2年間で平均8.3%低下
- インフレ調整後の購買力は2018年水準まで後退
- 特に、年収5万ドル以下の世帯で顕著
消費構造の歪みが示す社会問題
世代別の債務負担比較
世代による債務負担の格差は、社会構造の歪みを如実に示している：
| 年齢層 | 平均債務残高 | 延滞率 | 主な債務要因 |
|---|---|---|---|
| 20-29歳 | 3.8万ドル | 9.65% | 教育ローン |
| 30-39歳 | 6.2万ドル | 7.82% | 住宅ローン |
| 40-49歳 | 7.5万ドル | 5.43% | 医療費 |
特に20代の延滞率の高さは、将来の消費行動に大きな影響を与える可能性がある。
医療費負担の増大
医療費の支払い方法も大きく変化している：
医療費専用カードの動向
- 発行枚数：前年比35%増
- 平均利用額：4,200ドル
- 返済期間：平均18ヶ月
この状況は、医療保険制度の機能不全を示すとともに、必要不可欠な支出までもがカード債務化している実態を浮き彫りにしている。
金融システムへの影響と今後の展望
大手銀行の業績にも変化が表れている：
| 銀行名 | 貸倒引当金増加率 | カード部門収益変化 |
|---|---|---|
| JPモルガン | +45% | -12% |
| シティ | +52% | -15% |
| BofA | +38% | -8% |
これらの数字は、金融機関が消費者の返済能力の低下を強く警戒していることを示している。
政策対応の可能性
これらの対策は、短期的な効果は期待できるものの、構造的な問題の解決には至らない可能性が高い。
結論
米国の「借りて消費」モデルは、明らかに転換点を迎えている。カード金利21%という数字は、この構造変化を象徴する警告であり、消費社会の新たなステージへの移行を示唆している。
今後は、持続可能な消費モデルの構築が急務となるだろう。それには、社会保障制度の見直しや金融教育の強化など、総合的なアプローチが必要となる。この転換期において、投資家には従来の前提を見直し、新たな投資機会を見出す目が求められている。
今後は、持続可能な消費モデルの構築が急務となるだろう。それには、社会保障制度の見直しや金融教育の強化など、総合的なアプローチが必要となる。この転換期において、投資家には従来の前提を見直し、新たな投資機会を見出す目が求められている。
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