⭕️クリックで応援お願いします👉ブログ村

ベライゾン(VZ)：18年連続増配で配当利回り6.78%｜米国通信業界の安定株

この記事は 約6 分で読めます。

米国通信最大手ベライゾン(VZ)の投資価値を徹底解説。18年連続増配と配当利回り6.78%の実力、5G時代の成長戦略、株価診断から配当金生活プランまで詳しく解説。

こんにちは、バンコクで修業中(@lukehide)です。

「配当金生活を実現するなら、ベライゾンは外せない銘柄です」

米国通信業界の巨人、ベライゾン・コミュニケーションズ。1億1,497万件の契約数を誇る米国最大の通信キャリアが、いま投資家の注目を集めています。

その理由は、魅力的な「三つの強み」にあります。

第一に、業界トップクラスの高配当利回り6.78%。これは業界平均3.2%の2倍以上の水準です。第二に、18年にわたる連続増配の実績。そして第三に、PER9.01倍という割安な株価水準です。

さらに、5G通信網の拡大やプライベート5G事業の展開など、成長への布石も着実に打っています。フリーキャッシュフローは年間198億ドルに達し、潤沢なキャッシュを生み出す収益基盤を確立。この安定した事業基盤が、高配当を可能にしているのです。

では、配当金生活を目指す投資家にとって、ベライゾンはどれほどの投資価値があるのでしょうか？

トラリピ世界戦略

会社概要

項目 内容
会社名 ベライゾン・コミュニケーションズ
証券コード NYSE: VZ
本社 ニューヨーク州
CEO Hans E Vestberg
設立 2000年
事業内容 通信サービス（有線・無線）
従業員数 約101,200名
時価総額 1,675億ドル

事業構造

ベライゾンは、世界最大級のグローバルネットワーク・セキュリティ・クラウドプロバイダーです。米国最大の携帯電話事業者として、約1億1,497万件の契約数を誇り、固定通信とモバイル通信の両方を手がけています。

沿革

1998年、ベル・アトランティックがGTEを528億ドルで買収することを発表し、2000年に現在のベライゾン・コミュニケーションズが誕生しました。2013年にはボーダフォンとの合弁事業を完全子会社化し、2018年には世界初の商用5Gサービスを開始しています。

経営状況

財務指標 2024年度実績
売上高 134,788百万ドル
営業利益 28,686百万ドル
純利益 17,949百万ドル
EPS 4.25ドル

2024年第4四半期の業績

  • ワイヤレスサービス収益が3.1%増加
  • 調整後EBITDAが2.1%増加
  • フリーキャッシュフロー54億ドル（第4四半期）
  • 年間198億ドルのフリーキャッシュフロー

株価診断

指標 数値 業界平均 評価
PER 9.01倍 18倍 割安
PBR 1.76倍 2.1倍 やや割安
PSR 1.25倍 1.8倍 割安
配当利回り 6.78% 3.2% 非常に高水準
52週レンジ 37.59-45.36ドル – 底値圏
時価総額 1,675億ドル – 業界2位
ROE 15.2% 12.8% 良好
ROA 4.8% 4.2% 平均以上
営業利益率 21.3% 18.5% 良好

バリュエーション分析

現在の株価39.98ドルは、52週レンジの下限に近い水準で推移しています。PERは9.01倍と業界平均の半分程度であり、明確な割安感が認められます。PBRも1.76倍と業界平均を下回っており、純資産に対して割安な評価となっています。

収益性指標

ROEは15.2%と業界平均を上回り、株主資本の効率的な活用が行われています。営業利益率も21.3%と高水準を維持しており、収益性の高いビジネスモデルを確立していることが分かります。

株主還元

項目 数値 業界平均 評価
配当利回り 6.78% 3.2% 非常に高水準
配当性向 61.04% 55% やや高め
連続増配年数 18年 – 優良実績
DOE（純資産配当率） 10.2% 6.5% 高水準
自社株買い 年間20億ドル – 積極的
総還元性向 75.3% 65% 株主重視

配当推移（過去5年間）

年度 年間配当金 配当成長率 配当性向
2024年 2.71ドル +2.0% 61.04%
2023年 2.66ドル +1.9% 60.87%
2022年 2.61ドル +2.0% 59.93%
2021年 2.56ドル +2.0% 58.76%
2020年 2.51ドル +2.1% 57.82%

配当政策の特徴

  • 四半期配当制度を採用（年4回払い）
  • 18年連続での増配実績
  • 安定的な配当性向の維持
  • インフレ率を上回る配当成長率
  • フリーキャッシュフローの範囲内での持続可能な配当

自社株買いプログラム

  • 2024年度予算：20億ドル
  • 過去5年間の総額：89億ドル
  • 発行済株式数の減少：年平均1.2%

成長機会とリスク

成長機会

  1. 5Gネットワークの拡大と技術革新
  2. プライベート5G事業の展開
  3. セキュリティ関連ビジネスの成長（アジア太平洋地域で20%増）
  4. AIとの統合によるサービス強化

リスク要因

  1. 競争激化による収益圧迫
  2. 設備投資負担の増加
  3. 固定通信収益の減少傾向
  4. Affordable Connectivity Programの損失

2025年の見通し

業績予想

  • 売上高：137,466百万ドル（前年比+1.9%）
  • EBITDA：49,832百万ドル（前年比+2.3%）
  • EPS：4.604ドル（前年比+4.6%）

成長目標

  • 調整後EBITDA：2024年比2%から3.5%の成長
  • ワイヤレスサービス収益の継続的な増加
  • コスト変革イニシアチブの推進

投資判断

投資推奨理由

  1. 安定した通信インフラ事業基盤
  2. 高配当利回りと長期の増配実績
  3. 5G展開による成長機会
  4. アジア市場での事業拡大

配当金生活試算

現在の株価39.98ドル、年間配当金2.71ドルをベースに計算：

  • 年間12,000ドルの配当収入獲得に必要な投資額：177,033ドル
  • 必要株数：4,428株

結論

ベライゾンは、通信インフラという社会基盤を支える事業特性と、魅力的な配当利回りを併せ持つ投資価値の高い銘柄です。2025年に向けて、5G技術の展開やデジタルトランスフォーメーションの推進により、さらなる成長が期待できます。

特に、プライベート5Gネットワークの展開や、セキュリティ事業の成長など、新たな収益源の開発に積極的に取り組んでいる点は評価できます。また、18年間の連続増配実績は、同社の財務健全性と株主還元への強いコミットメントを示しています。

現在のPERは9.01倍と割安な水準にあり、配当利回り6.78%という高水準な株主還元と併せて、長期投資家にとって魅力的な投資機会を提供していると判断します。

===

【米国配当貴族株】投資金額をランキング形式でまとめました。
【米国配当貴族株】投資金額ランキング

🟢社名クリックで個別記事にジャンプ🟢(テ)テスタ保有銘柄 🟢(バ)バフェット保有銘柄

クリックで記事へ
👇		 Tic 投資金額
(万円)		 配当利回
(％)		 年間配当
($)		 株価
($)
NEW! アルトリア MO 1,928万円 8.12% 3.92 50.39
 AT&T T 2,427万円 5.60% 1.33 19.82
 3M MMM 3,010万円 5.71% 5.99 105.23
ファイザー(テ) PFE 3,300万円 5.75% 1.64 28.51
エクソンモービル XOM 4,766万円 3.43% 3.68 116
J&J JNJ 5,970万円 2.96% 4.76 165
コカコーラ(バ) KO 6,191万円 2.71% 1.84 68
P&G PNG 6,640万円 2.50% 3.76 150
マクドナルド MCD 6,745万円 2.29% 6.68 269
【注意】株価や配当金は調査した時点です。
📍特集記事：

🔵楽天SCHD、SBI VYM、SBI全世界高配当比較
🔵安定成長と高配当を両立する20銘柄
🔵人気!テスタさん流米国株投資：グローバル投資哲学
🔵SBI全世界高配当株式ファンドが誕生！
🔵人気!楽天・高配当株式・米国ファンド(SCHD)

📍順次アップして行きますので、ブログをフォローしてお待ちください。

マネックス証券_米国株訴求

皆さんは記事をご覧になって、どのような意見をお持ちでしょうか？

　👉https://twitter.com/lukehide　

Twitterで皆さんのご意見をお聞かせください。

⭕️クリックで応援お願いします👉ブログ村

家族持ちFIREの資産運用

バンコクで修業中。

◆2017年、家族持ちFIRE
◆資産：米ドル、投資信託、FX、BTC
◆不動産：横浜とバンコクに持ち家
◆海外経験：NY、SGR、HK、BKK

★この記事が気に入ったら、フォローしよう★
  • 家族持ちFIRE後のポートフォリオ・出口戦略(終活)策定中！
  • トラリピの利益を米株投資信託+BTCに再投資！
🟢海外生活資金『金融資産の30％は米ドル建』(年金保険、貯蓄型保険、ドル定期)
海外で暮らしたいなら米ドル資産を増やせ！FIRE+海外生活
バンコクで修業中(@lukehide)は、金融資産の20％程度を米ドルで保有・運用中。中長期的に、海外での生活を想定している人は米ドルを保有する事がおすすめ。円安で資産の目減りが気になる方、検討の時期です！
www.escape2bangkok.com
2024/07/20
 
🟢老後資金作り『オルカン：iDeCo+NISA』毎月27万円積立中！
◆老後資金作り毎月27万円積立◆iDeCo+NISA：10月分
バンコクで修業中(@lukehide)は、老後資金作り『投資信託：毎月27万円積立』不労所得作りに『トラリピ：0.5億円』運用中。毎月27万円、eMAXIS Slim 米国株式(S＆P500)/全世界株式(オール・カントリー)を買付中。
www.escape2bangkok.com
2024/07/08
 
🟢新NISA：高配当株で『夢の配当金生活』を実現
🟢テスタ流2.7億円配当術！45銘柄完全解剖で読み解く高配当株投資の神髄
年間2.7億円の配当収入を実現したカリスマ投資家テスタ氏の45銘柄を徹底分析。高配当株投資の極意と業界別の銘柄選択戦略を解説し、長期的な資産形成のヒントを提供します。
www.escape2bangkok.com
2024/09/22
 
🟢不労所得作り『トラリピ0.5億円』運用中！
🟠ひろこのトラリピ世界戦略：安定した不労所得を目指して
トラリピは自動売買システムで、初心者でも簡単に利用できます。設定が簡単なうえリスク管理も容易で、小さな利益を積み重ねることができます。トラリピの仕組み・戦略・メリット・デメリットを詳しく紹介しています。運用を検討中の方は必見です!
www.escape2bangkok.com
2024/09/22
 
🟢夢作り『コインチェックでビットコイン積立』毎月3万円積立中！
🟠毎日300円からできる？ビットコイン積立で未来の資産づくり
毎日300円から始められるビットコイン積立投資の魅力を解説。初心者でも安心して始められる理由や具体的な方法、そしてCoincheckの特徴を詳しく紹介。将来の資産形成に向けた新しい投資方法を探る方必見！
www.escape2bangkok.com
2024/09/23
 
🟢バンコクと横浜に不動産を所有
◆タイでコンドミニアム◆投資・購入・賃貸・旅行・宿泊【第一回】
タイでは、コンドミニアムにスイミング・プールやジムがあるのは一般的です。日本で言うような高層マンションに、バンコク都内でも月々4-5万円から賃貸・レンタルができます。旅行、ロングステイ、駐在、現地採用で、タイ王国に短期・長期で滞在される際に…
www.escape2bangkok.com
2024/08/26

 

コメント